杭州青年范嘉恕北京求学，结识卖艺父女关守锋和绣姑。绣暗恋恕，惟恕表兄嫂不喜二人来往，用钱打发锋父女，锋拒收金钱，悄然携绣离去。后恕邂逅卖唱姑娘申凤熙和富家小姐贺莉娜，二人相貎酷肖，恕独钟情于熙，助她脱离卖唱生涯上学念书。此时，恕得知锋病重，即替他延医治理并负担费用；绣重遇恕，却见他与熙情投意合，黯然神伤。恕返乡探望患病母亲，熙叔父乘机将熙卖予军阀柳大帅为妾……

这段故事描述了樊家树（张瑛 饰）与歌女沈凤喜（梅绮 饰）之间的关系。樊家树发现沈凤喜具有聪明才智，于是帮助她接受教育，并承担起她和她家人的生活费用。在几个月的相处中，两人之间产生了情感。然而，樊家树重遇了艺人秀姑（罗艳卿 饰），并得知秀姑的父亲关寿峰病重，于是义不容辞地帮助他们父女。作为回报，关寿峰有意将秀姑嫁给樊家树。然而，樊家树委婉地拒绝了，并告知他已经有了心上人，并委托他们在他回乡探望母亲时照顾沈凤喜。秀姑感到失落。 沈凤喜深爱着樊家树，却被刘大帅这个傲慢霸道的人强行夺走成为妾室。沈凤喜遭受了污辱，但樊家树毫不在乎，与沈凤喜约定一起逃亡。然而，刘大帅得知此事，将沈凤喜打得重伤，导致她精神失常。秀姑设法混入刘大帅的府邸，并与父亲秘密联络，计划刺杀刘大帅，以帮助沈凤喜和樊家树重新走到一起。

下集承接上集發展，描寫柳大帥威逼賣唱少女申鳳熙下嫁給他做妾侍，被情人范嘉恕誤會她寡情薄倖；雖通過關繡姑的協助重逢，卻只有誤會更深。二人相會一事被柳知悉，鳳熙被拷打成瘋，繼而不治；繡姑與父親決冒險替鳳熙復仇。影片結合了武俠奇情、社會倫理、浪漫哀艷等種種通俗劇元素，配以美輪美奐的製作設計、大堆頭的明星陣容，和王天林的鼎力泡製，可謂極娛樂之能事。本片也是葛蘭最後上映的作品，她在片中分飾兩個角色，一個刁蠻一個楚楚可憐，使影迷大飽眼福。

杭州青年范嘉恕北京求学，结识卖艺父女关守锋和绣姑。绣暗恋恕，惟恕表兄嫂不喜二人来往，用钱打发锋父女，锋拒收金钱，悄然携绣离去。后恕邂逅卖唱姑娘申凤熙和富家小姐贺莉娜，二人相貎酷肖，恕独钟情于熙，助她脱离卖唱生涯上学念书。此时，恕得知锋病重，即替他延医治理并负担费用；绣重遇恕，却见他与熙情投意合，黯然神伤。恕返乡探望患病母亲，熙叔父乘机将熙卖予军阀柳大帅为妾……

Continuing the story of Part I, the plots follows the tragic fate of teahouse songstress Shen, who is forced to become the mistress of the evil warlord Liu. When the latter discovers that she has had a secret rendezvous with her lover Fan, he tortures her to insanity. A fine melodrama, indeed the best a studio can offer in its time, The Story of Three Loves is also the last film of screen diva Grace Chang who plays two roles, the tender and affectionate Shen, and the arrogant and spoiled He...

申凤熙将钱财悉数退回给柳大帅，柳勃然大怒，将她和熙母拘禁。柳利用熙母与范嘉恕性命要胁，逼熙嫁为妾。恕回到北平，惊闻噩耗伤心病倒。关绣姑为解恕相思之苦，混入柳府当女仆，暗中安排二人相会。恕欲冒险带熙逃走，熙恐恕为己毁前，佯称自愿嫁柳，恕伤心不已，拂袖而去。相会一事被柳发现，怒不可遏，熙惨遭虐打致精神失常。绣百般维护，又暗请恕奔走营救。恕为救熙往找贺莉娜父亲总长求助，娜得知恕另有所爱仍含泪代。

1928年春天，由杭州到北京来求学的樊家树与表侄陶屹如无意间救了因灭村之仇刺杀军阀刘德柱的关秀姑及其师兄快刀周。樊家树的见义勇为引起了秀姑对他的好感，而陶屹如也被秀姑的豪气所吸引。因救关秀姑，樊家树被刘大帅手下的旅长沈国英盘查，在樊家树表嫂陶太太的请求下，盐务署长何廉的女儿何丽娜出面为樊家树解了围。樊家树因看不惯何丽娜的奢侈与官家小姐的气势，处处躲避何丽娜。而此时年轻英俊的沈国英已经对何丽娜心生仰慕之意。一次街边的大鼓书演唱，让樊家树与长相酷似何丽娜的沈凤喜相识，凤喜的聪明乖巧吸引了家树，在凤喜母亲沈大妈的撮合下，樊家树不但为凤喜租住了房屋，还出资助凤喜去读书。家树结识了秀姑的父亲关寿峰，并出钱帮助关寿峰治病，秀姑对家树的感情越来越深。此时陶屹如也对秀姑充满仰慕之情，不断接近秀姑；而早对秀姑有意，但自觉配不上秀姑的快刀周只是默默为秀姑付出。家树的态度冷淡，反倒勾起了心高气傲的何丽娜的兴趣，她几次借机接近家树，更有陶太太在旁撮合，而家树因有了凤喜，虽然无法将何丽娜置之不理，但依然不冷不热。由于长相酷似，何丽娜与凤喜几次闹出误会。在一连串的接触中，何丽娜了解家树对自己的看法，试着一点点地去改变自己。家树发现了何丽娜正在改变着自己，也逐渐改变了对何丽娜当初的看法，但他的感情全部倾注在凤喜身上。凤喜在一次登台演唱时不幸被当时的军阀刘德柱看中。刘德柱向来为所欲为。他为了得到凤喜不择手段。凤喜本来执意不从，无奈刘德柱拿家树的安危作为要挟。凤喜只好搬进了刘府。捡回了一条命的家树被表哥送上了火车。在回杭州的路上，家树又连同一群外国记者被土匪掳上了山寨。刘德柱看在凤喜的面上，亲自上山寨谈判。他请求关寿峰从旁协助。大义当前，关老暂时抛弃了私怨。二人合力救出了家树。凤喜为了偿还刘德柱始终不肯再见家树。在刘德柱的帮助下，凤喜红遍了整个京城。家树有意和凤喜一起私奔，遭到的凤喜的拒绝。丽娜因为始终无法扭转家树对自己的感情，返回英国。家树生病被送进了医院。凤喜非常担心，来看望家树。刘德柱得知凤喜私会家树非常的气愤。他将家树的表哥解职，将家树所在的医学院查封，还终日的虐待凤喜。关寿峰也因为刘德柱迟迟不肯派出救兵，壮烈牺牲在东北的战场。思雨因为在刘德柱毒打凤喜的时候保护凤喜，被刘德柱开枪打死，致使凤喜被吓的精神恍惚。绣姑潜进刘府去救凤喜，在和刘德柱的搏斗之中，刘坠楼身亡。绣姑也身受重伤。在逃亡的路上，绣姑也离开了凤喜。凤喜孤身一人回到了和家树一起生活过的大喜胡同。沈国英知道了凤喜的事将凤喜接进了府里。四年后家树成为了医生，丽娜也学成归来。他们同时来到了沈府。此时凤喜在沈国英的细心照顾下已经大为好转。家树将凤喜带走，开始属于他们的新生活。丽娜也最终接受了沈国英。一切都过去了，只有英灵化做的清风将永久陪伴历尽磨难的情侣。

大学生麦干生在街上偶遇卖唱姑娘杜凤屏，二人相互心生倾慕。尽管富家女赵碧姬对麦干生展开热烈追求，但麦干生唯独钟情于杜凤屏。后来，麦干生因回家探望生病的母亲而离开京城。在此期间，杜凤屏的三叔杜利和贪图陈将军的钱财，强迫杜凤屏嫁去做陈将军的妾室。麦干生返回京城后，惊悉这一噩耗，便偷偷与杜凤屏见面。没想到，一次私会之后，杜凤屏竟被陈将军拷打致疯。麦干生联合卖艺人谢宝山、明珠父女，合力杀死了陈将军，救出了生命垂危的杜凤屏。 出品公司：银城影片公司 摄制公司：四达影业公司 监制：许立斋 原著：张恨水 导演：杨工良；尹海清 编剧：杨工良；尹海清 制片：张达权 音乐：胡文森 作曲：胡文森 演员表： 角色 粤语 备注 杜凤屏 白燕 ---- 赵碧姬 白燕 ---- 麦干生 张活游 ...

三个陌生人搭乘一辆命运攸关的巴士，开始了一段改变人生的旅程。在旅途中，每个人都面临着各种挑战，每个人都要面对自己的缺点，不知道生活的下一步将走向何方。

刘将军带着秀姑到西山成婚，秀姑趁机将其灌醉杀死，家树知道刘将军被人杀死肯定与秀姑有关，他担心自己被牵连便躲到了天津的叔父家。几天后，丽娜找到家树商谈结婚事宜，家树才知家人误把丽娜当作凤喜向丽娜家提亲，家树将全部实情告诉丽娜后，丽娜倍感失落。不久，家树应关寿峰之约来到凤喜旧居，此时凤喜病情加重，家树很伤心便和关寿峰商量将凤喜送进了精神病院。家树到西山拜别关家父女时才发现丽娜就住在关家隔壁，家树得知关寿峰和女儿很快就要到山东归隐后心中怅然，秀姑临走时还极力撮合家树和丽娜，丽娜非常感动。