This film is about Fong Sai-yu going under cover as a servant in the villain's mansion. He is a famous fighter that fights for justice. While at the mansion he met the great Kow Lee played by Tao-Liang Tan also a great fighter that works there for the villain. He recognize Fong Sai-Yu right away and challenge him to a fight because he wanted to match his fighting skill with the famous fighter. At first Fong Sai-Yu declined but eventually agreed after the great Kow Lee threatens to reveal his identity. They met on top of a mountain where they fought to a draw and then became great friends. The great Kow Lee later help Fong Sai-Yu at the end of the film to defeat the villain who was very tough to beat.

方世玉（李连杰 饰）原是城中纨绔子弟，好打抱不平。一日，他闻说外省富豪雷老虎在次设下擂台，比武招亲，又听讲雷小姐貌美如花，遂前往比武招亲。当方世…

方世玉，是新崛起江湖的少年英雄，为人行侠仗义，好打抱不平，很受人称道。神腿高力，是江湖上的游侠，为人豪放，到处以武会友，专找徒负虚名的人较量。 深夜，世玉偷偷潜回家中，卻发现父亲已死，母亲受伤，世玉悲愤不已。次日清晨，世玉来到谭与简的武馆，二人不在，世玉大闹武馆后，又到协和茶楼找二人报仇，谭飞脚、简铁拳将世玉带到荒郊决斗。谭与简号称拳脚无双，世玉不是对手，被打成重伤，危急时刻，小翩带领苗翠花和乡邻赶到，谭、简二人悻悻离去。 曹家庄的曹彪将江重威打伤，强行霸占运栈，从中抽取厚利，压榨善良百姓，并广招人手以防报复。他请了四个江湖上独霸一方的高手：蒙古飞斧手王刚、岭南花花太岁章立武、崆峒派的绝刀施一刀和飞燕卫天冲，而卫天冲是一个少林叛徒，轻功江湖第一，有这四人守在曹彪身边，要击垮曹家庄比登天还难。方世玉决定深入虎穴，借助江重威安插在曹家庄的内线，瓦解曹家庄。 方世玉扮做一名小厮，混入曹家庄做打杂的小伙计（此时的背景音乐很有趣，和“唐伯虎点秋香”中周星驰做小伙计时的音乐一样，不知是不是周星驰也喜欢看这部影片），不料在上街办货时，被高力发现，高力随即也混入曹家庄，经过比试，成为曹家庄的武师。 世玉潜入曹家庄，设计将王刚和施一刀除掉，令曹彪心神不安。而高力时刻接近世玉，欲与世玉一决高低，世玉不肯节外生枝。不久，世玉又将对曹家大小姐垂涎三尺的章立武调出曹家庄，将其击毙。高力则再次逼迫世玉决战，否则将说出他的身份，世玉只得应战。 荒山岗上，方世玉与高力打得难分难解，不分胜负，最后双方均无力再战方得罢手，但由此一战，二人却惺惺相惜，英雄识英雄。世玉欲与高力结为朋友，可高力却说“我不会和你这种人做朋友的，还要为你拼命”，气得世玉大骂高力真是一个十足的小人，高力却哈哈大笑说“做小人总比送命好”。 世玉深夜潜入卫天冲练功的密室，要除掉这个少林叛徒，不料曹彪和高力从暗处走出，原来早有防备，曹亲自动手，用双短刃将世玉刺伤，危急之时，忽然曹家庄失火，曹只得先去救火。密室内，世玉已将卫天冲打得渐渐不支，卫请求高力帮忙，而高力只说了一句“我还不到出手的时候”。世玉将卫天冲慢慢逼到火烛阵旁边，此时高力出手了，却一脚将卫天冲踹进了火烛阵，还对垂死的卫说了句“他是方世玉，我们是朋友”。卫无可奈何，只得含恨死去。 次日，曹彪将庄丁和下人集结在一起，要大家脱下上衣，想找出昨晚受伤的人，岂料每个人的身上都有一道伤口，原来是江重威的内线秦管事用药迷倒众人后所为，但也因此身份暴露，秦为保世玉，拔刀自尽。 经过一连串的事，曹彪已对世玉产生怀疑，他将世玉召进大堂，查问世玉的身份，而世玉见曹彪身边的高手尽皆除去，便直承身份，曹彪虽佩服世玉的胆色和心计，但决心除掉这个心腹大患。曹彪的双短刃功夫独到、很难对付，又有庄丁围攻，世玉边打边退，高力见形势危急，借交手之机暗中助世玉脱身，高力夹在世玉和曹彪中间，使曹的几次攻击尽皆落空，引起曹彪的怀疑。就在高力又冲上来欲助世玉时，曹彪反手一刀，插入高力腹中，高力拼死挡住众庄丁，而世玉也与曹彪展开决斗。激战之中，世玉也被曹彪的双短刃制住，高力见势急忙飞起一脚将曹彪踢开，曹返身持刃又向世玉刺来，高力将世玉推到一边，曹的短刃再次插入高力的腹中，而世玉趁机飞身用双腿夹住曹彪脖颈，出鹤手啄瞎曹彪的双眼。 此时江重威也率领徒众攻入曹家庄，将曹彪乱刃砍死，曹家庄被一举瓦解。而高力已伤重身亡，世玉怀着深深的遗憾和悲痛离开曹家庄。

满清盛世之末，方世玉生于广东，自小机灵聪敏。其母苗翠花悉心调教儿子，不单以药酒洗练根骨，使其练根就了一身铜皮铁骨，更传以少林武功，令生性调皮的世玉更是横行无忌。而苗翠花亦是好玩之人，且好打不平，经常和世玉拔刀助人，惹下不少仇家。世玉之父方德不胜其烦，后忍无可忍，加上望子成龙心切，想令世玉入读杭州“通天书院”，借书院与朝廷的关系，令世玉踏上仕途之路，于是举家搬至杭州，在自家产业“琼花会馆”中落下了脚。 好热闹的方世玉一心以为能在“通天书院”中广交朋友、共同玩乐，谁知“通天书院”在雷老虎的刻意经营下已变成一家敛财店、贵族官宦子弟的聚脚处，而方德既无官位亦无财无势，世玉在入学考试中落第，一怒之下决定入读“琼花会馆”所办的义学“琼花书院”，并结交了日后的生死之交洪熙官和胡惠乾。 一年一度的联院武技比试大赛即将举行，世玉、熙官和惠乾请缨出战，并积极准备，几经辛苦终于打入决赛。总决赛当日，杭州的官宦小姐严泳春带着她的一群好姐妹到场观战，这一群血气方刚的年轻小子为了要在美女前一显身手，个个全力以赴，而咏春更是设下赌注：哪家书院取胜，咏春和一班闺秀便到其书院旁听一个月。世玉和熙官组成的联队险中获胜，“通天书院”亦因此名声大跌。泳春和翠花几经交往成为莫逆，后又造就了熙官和泳春一对有情人。 另一方面，雷老虎因面子大损而恼羞成怒。他在大街上摆下擂台，以“拳打广东一省 脚踢苏杭二州”为联，一一击败打擂者。方世玉直捣擂台，不料错手把雷老虎打死。因事前两人已签下了生死状，世玉才逃过牢狱之苦，但却惹下了无穷的祸端。 雷老虎之妻李小环惊闻丈夫惨死，悲怒攻心，同其父李巴山到“琼花会馆”寻仇，翠花得知大惊。原来李巴山正是翠花父亲的同门，武功极高，而其女李小环更是青出于蓝。翠花心知来者不善，却无计可施。李小环再设擂台，方世玉不得不战，几招使出，世玉竟被打得当场吐血，被家人火速抬回家中。李小环大快而去，哪料到一个护心镜救了方世玉一命。 李巴山的后台是满清朝廷和武当的白眉道人，非常狠毒，如得知世玉未死定会再上门寻隙。方德和翠花几经商量，决定为儿子举行假殡，翠花则暗地里连夜将重伤的世玉送去了福建蒲田九莲山的少林寺。武痴洪熙官和胡惠乾早对少林武学心生仰慕，自原随好友而去。熙官不知泳春被父亲反锁家中，只得无奈地不辞而别。 世玉三人顺利成为少林俗家弟子，在大师兄三德的教导下，兄弟几个武技大进，友情日深。 世玉眼见少林众僧性格各异，却其实人人都有可爱的一面，渐渐又开始不断生事。虽惹来至善和尚的责罚，但世玉却乐在其中。学武期间他还结识了服侍五梅师太的凌小小，二人互生情愫，但小小对世玉总是若即若离，害得世玉也开始为情苦恼起来。 纸里包不住火，李巴山终于发现方世玉藏在少林寺，他和女儿李小环直闯少林，要至善交人。世玉在五梅师太的开导下终于有所悟，比武之日竟在梅花桩上打败了李巴山，李巴山被世玉踢下木桩当场身亡。比武无情，生死有命，李小环有仇不能报，抱着父亲的尸首恨恨离去。 一波刚平一波又起，泳春寻至，竟要硬闯少林见熙官一面。一向是女性禁地的少林寺哪容得泳春破坏清规，于是众少林弟子横加阻拦，熙官更因维护寺规而忍痛与泳春为敌，几乎把泳春打死。泳春悲痛之余对熙官又爱又恨，更误会凌小小和熙官有染，大兴问罪，这才揭发出小小自幼在佛前发过宏誓，十八岁后便削发为尼。泳春不听熙官劝说要和寺僧动武，幸好五梅师太和至善和尚出手相助。五梅见泳春把家传的刚劲武技化作合乎女子使用的巧劲路子大受启发，竟主动邀请泳春共同研创武学。终于，泳春得入少林，虽有活动范围的限制，但泳春已心满意足。 世玉因小小将会出家之事大受打击，小小眼见世玉一改常态变得整日沉默不语，却不知如何相劝。时惠乾因父亲被恶霸所杀要下山报仇，但他未能通过俗家弟子的下山测试“十八铜人阵”，竟偷偷地从狗洞中爬出离去，熙官和世玉得知，担心惠乾出事，便双双攻打铜人阵，搬开封门铜鼎，在手臂上留下青龙白虎的学成印记，去助惠乾报仇。千钧一发之际惠乾被世玉、熙官救出，但自此，惠乾也被遂出了少林大门。 就在世玉和熙官即将离寺之时，李巴山的师父白眉道人来到少林为徒弟“讨公道”，他盛怒之下竟伙同朝廷火烧少林，更杀死寺僧无数，至善和尚与五梅师太身受重伤，幸得泳春相救。世玉眼见自己为少林惹下大祸，悔疚不已，便和众少年英雄返回少林，找白眉拼命。 白眉道人的武艺深不可测，众少年英雄心知此战凶多吉少，反抛开一切后顾随心而行。在回少林的路途中，他们仗义行侠，凌小小心知十八岁将至，她感激世玉的真情，敞开怀抱与世玉尽情渡过了生命中最难忘的日子；熙官和泳春这对欢喜冤家更是情投意合，终结成夫妇。但无论多远的路也有尽时，数月后，众人来到嵩山脚下，一场惊天之战即将展开……

武功高强、行侠仗义的好汉方世玉深受反清组织红花会总舵主陈家洛的青睐。然而，心狠手辣的红花会二号人物于振海，认为方世玉是他争坐总舵主之位的障碍，欲置方世主于死地。红花会会员不知总舵主是当朝皇帝乾隆的亲哥哥。居心叵测的日本浪人获得了陈家洛的“身世书”欲交乾隆皇帝。陈家洛知道，一旦身世暴露，红花会将面临分裂的危险。于是，他派方世玉拦截日本浪人。方世玉不知要夺之物的重要性，途中为救一遭劫少女而未拦截成功。不久，密探禀报陈家洛，“身世书”落入两广总督孙士毅之手，而他的女儿孙安儿正是被方世玉解救的遭劫少女。陈家洛又派方世玉用“美男计”智夺“身世书”。孙安儿早已悄悄爱上方世玉，孙士毅也知他加入了红花会。为降伏方世玉，他将计就计来个比武招婿。身手不凡的方世玉将美人孙安儿轻取怀中，痴情的孙安儿明知方世玉不是为她而来，仍真心成全了她的心上人。方世玉打开“身世书”顿时明白了一切。他争忙打道回府，却被官兵团团围住，幸得孙安儿挺身相救转危为安。方世玉对陈家洛身世守口如瓶，谎称未取到，奸诈的于振海逼陈家洛新手废掉方世玉的武功，受重伤的方世玉被母亲和师兄带回茅舍养伤。于振海则以阴谋手段绑架了陈家洛，爬上了总舵主的交椅。他断定方世玉知道陈家洛的身世，为巩固自己的地位，于振海决定带兵追杀世玉。师兄为掩护方世玉被杀，方的母亲也被于抓获。为救母亲，方世玉忍痛杀回红花会与于振海决战。于振海万没料到方世玉的武功并没被废掉，恶贯满盈的于振海终于死在方世玉的手下。陈家洛重新掌权，力邀方世玉共创大业。方世玉却毅然退出江湖，和母亲、未婚妻一起回乡隐居。

方世玉（李连杰 饰）、雷婷婷（李嘉欣 饰）、陈家洛（郑少秋 饰）一行抵达红花会总舵。红花会事业蒸蒸日上之余，帮内争权夺势的斗争亦未停息，堂主于镇海…

话说天下合久必分，分久必合，大明君主昏庸，而将大好江山拱手让予满州外族。清自太祖努尔哈赤入关，历经圣祖、康熙、太宗雍正、传至高宗乾隆时，国运昌盛，佰民间却仍有反清组织……乾隆（张兆辉）力主推行“满汉一家”的政策，但却为太后和军机大臣鄂尔泰所阻。干不甘被掣肘，遂以体天下民情为由，与太监小桂子（邓兆尊）潜出宫，化名高天赐、高大贵，驾幸江南……一日二人来到秦淮河畔，随身钱袋连同玉玺为一姑娘童不悔（陈佩珊）所盗，二人紧追不舍，悔巧遇方世玉恶人先告状，导致玉和隆二人不打不相识，始知皆被悔作弄……悔终被二人寻到，也同认识其兄童千斤，三人惺惺相惜，结拜为兄弟，此时苏州恶霸雷老虎至码头闹事，三人合力赶走虎，而结下梁子。原虎为苏州土豪，无恶不作，此时虎留学上海的女儿雷娇与妻李小环（黄恺欣）返乡，娇于码头替苦力拍照被视为妖术，而被推下海，幸遇玉所救。乾隆私自出宫，京中震惊，太后命四出追查，一日二名侍卫追至苏州，正于追截之时一名黑衣女子出手相助，隆对侠女的双美目念念不忘。娇开设洋学堂，玉、隆恉入学求新知，玉再遇娇，二人爱意滋生，同时悔亦对玉暗恋，不惜入学堂当杂工，欲夺回玉。隆于秦淮河兰桂舫重遇美目，其为一歌妓宋剑屏（冯晓文），隆追求屏。原屏与兄宋复明（林伟）为明朝宋王遗孤，实为反清之士。另娇与玉日久生情，但两家不和，再加上提督霍祈英（谭耀文）的追求，故阻碍重重。后英为得到娇，于是摆下擂台，玉得高人指点，上台挑战，不意却将虎击毙，娇伤心之余唯有下嫁英．．。屏对隆日渐产生好感并为宋王府接纳，成为组织中一份子，然纸包不住火，一日反清组织遭清军围剿，而隆身份败露，众人误以为被隆出卖，实为被明所出卖。回宫后，隆以真情打动屏嫁入宫中，不料太后怕隆娶满人为妻，用计毒杀屏，隆知悉赶至时，屏毒发死于隆怀中。玉誓言要隆血债血还，入宫行刺，幸桂及时带来玉之父母方德（许绍雄）、苗翠花（陈美琪）解开一场误会。隆欲留玉于宫中命，但为玉所拒，引退江湖。隆虽贵为天子，既救不了心爱的屏，又留不住挚友玉，只有独自长叹。

方世玉从小在母亲苗翠花的培养下刻苦习武，后又到少林寺学艺。如今艺满下山，返粤途中在杭州除掉了武林败类雷老虎。当方世玉抵达佛山时，正遇先从少林寺归来的胡惠乾率领南艺馆醒狮队与牛化龙的狮队争夺"醉青"失手。胡惠乾幸得方世玉相救，转败为胜。武林恶霸牛化龙被清廷统领曾彪收买，利用武林派系矛盾，伺机消灭方世玉等少林豪杰。此时，雷老虎之弟雷大鹏来到这里找方世玉寻仇，被曾彪和牛化龙蒙骗利用。曾彪不仅要牛化龙、雷大鹏设法置方世玉于死地，还劫持了胡惠乾之妹胡巧珍。方世玉救人心切，陷入曾彪、牛…

方世玉自幼在母亲苗翠花的训练下习武，长大后武艺高强、力气过人。世玉生性爱行侠仗义、打抱不平，而他的父亲方德是位富商，常因世玉在外惹事而不满。一日，方德前往杭州处理生意，带着世玉一同前往。当地恶霸雷洪设下擂台，还口出狂言“拳打广东一省，脚踢苏杭二州”。在杭州的广东子弟上台与雷洪较量，都不是他的对手。世玉见状极为愤怒，趁父亲不注意溜出去拆毁了擂台。雷洪到广东会馆寻仇，却命丧世玉脚下。雷洪的妻子李小环为夫报仇，暗中打伤世玉，幸好翠花及时赶到，治好了世玉。翠花约战李小环，恰逢李小环的父亲李巴山来到杭州，翠花担心自己不是巴山的对手，于是前往福建少……