旅廻りの市川馬五郎一座。馬五郎には、おきゃんだが心の優しいおけいという養女がいた。おけいと一座の市川吉次とはお互いに惚れているが、口にはしかった。一座は玉木屋という悪興行師にあって、出演料も貰えず、貧乏のどん底におちてしまった。解散の一歩手前、炭鉱町に乗り込み座員の必死の呼込が効を奏して小屋は久々に満員となった。しかし幕を開けたとたんに炭鉱町はストに入り、そのどさくさに玉木屋は売上げの金を持ち逃げしてしまった。一座はストに入った組合と対立するが、組合員の温かい思いやりに心をうたれた。今まで古い義理人情の芝居の世界にのみ生きて来た一座の人々には、すべてが新しい人間愛をよびおこす交流であった。一座の者は、興行師の手を離れて、自分達だけの新しい出発に向うのだった。...

喜八系列的第二部。我们的主角终于离开了东京，却仿似没脚的鸟儿，居无定处。喜八领着流浪戏班来到小镇，却碰上连绵下雨天叫好不叫座。他天天跑去偷会认作侄儿的私生子，情人知道了很生气，差使女艺人色诱他儿子。喜八最后解散了穷途末路的戏班，也认回了亲儿，但他还认了命，不敢留在一个叫「家」的地方。

歌舞伎艺人岚驹十郎（中村雁治郎 饰）率领他的剧团来到志摩半岛的小镇，早年间他曾来此演出，并和当地的女子阿芳（杉村春子 饰）结合生下一子。多年来，他无论身在何处都不忘接济阿芳母子，虽然欣喜儿子阿清（川口浩 饰）的成长，却不愿让他知道这层父子关系，只以叔叔的身份陪伴在他的左右。 剧团长时间驻留小镇，生意也从最初的火爆变得萧条。纵然人心惶惶，驹十郎却仍不愿带团离开。驹十郎在剧团的情人寿美子（京町子 饰）某天终于得知隐情，且恨且妒的她怂恿年轻女演员加代（若尾文子 饰）去勾引阿清，谁知两人却一见钟情。

60岁的吴允宰一生都在马戏团度过，他在一月份找到了一月曲艺团。曲艺团里，彼此相爱的智惠和河明热情地迎接了允宰。团员中，有背负着与非马戏团成员男友分手宿命的石伊奈。智惠遭遇了不幸，她被强奸后在走钢丝时坠落。尽管充满了这样的悲剧，曲艺团的演出却获得了成功。然而，团长因病离世，新团长光表接管了团体。新团长和团员之间产生了矛盾，团员们因得不到认可而感到悲伤。智惠离开了曲艺团成为了一名陪酒女，允宰在舞台下的幕布后结束了自己的生命。河明和智惠从允宰的离世中领悟了人生。

夜の横浜港の岩壁に対峙する男二人。港湾荷役の縄張り争いで決闘する丸菱組の志田と花田組の三木俊次。だが、二人が一緒に倒れた時、どこからか飛んできたナイフが志田の背を刺した。それから五年、花田組は解散し丸菱組の下に入っていた。丸菱組の滝も昔は花田組だったが、ある日、ハマで志田殺しの犯人と目され行方不明中の俊次を見つけて驚く。俊次は事件後香港に逃れ、恋人こずえと花田組のことを気にしながらいたのだが漸く密輸船サランガ丸に乗組み戻って来たのだ。その夜、俊次はバーで、こずえの妹で瓜二つの美緒に会い、姉は事件後ハマを去ったと聞いた。岩壁に美緒を誘い、俊次は自分が志田殺しの犯人でないと打明けたが、そのとき、ナイフ投げの名手利根始め丸菱組の連中に取巻かれた。俊次は袋叩きにあった。やがて気がつくと彼は流しの春公の家に横たわっていた。介抱する春公の妹ゆりと俊次には愛情が芽ばえた。ところが俊次は春公から、美緒は丸菱組社長村山の情婦だと聞かせられた。そして一方の春公は俊次がサランガ丸の船員と知って何故か目を光らせた。俊次は滝に逢い昔の真相を訊ねたが滝は黙否、その滝は利根に刺される。ついで俊次は美緒を詰問した結果、こずえは村山の毒牙を逃れ切れず自殺したのだと判明した。憤怒に燃えて俊次は丸菱組に乗込み、そこで志田を殺したのが利根であることも知った。だが乱闘の末、俊次は追詰められた。彼を庇おうと飛出した美緒は利根の拳銃に倒れた。その時、美緒がかけておいた電話で警官隊が駈けつけ一味は捕まった。俊次も春公に密輸容疑で捕われた。春公とは密輸内偵中の税関吏であった。しかし春公は俊次に間もなく帰れると約束、俊次を待つゆりの顔も明るかった。