血滴子第一代傳人封神無忌，甘為清庭鷹犬，與其師姪左龍、左虎狼狽為奸，無惡不作，專門暗殺明末忠良志士，獨臂拳王俞天龍，不甘清庭暴政，設正德武館授徒，暗中聯絡有志反清復明志士共圖大計，左龍、左虎二人先後被除，人心大快。封神無忌接鴿子傳書，知師姪被殺，大怒，誓言找獨臂拳王報仇……

民初功夫片，俞天龙（王羽）是某镇武馆的大弟子，因主持正义教训恶少而与当地恶势力结怨，武馆遭到恶势力请来的一众东洋高手的洗劫，俞天龙幸免于难，但是断了一臂成为残废，他苦练独臂拳法，将各东洋高手一一击毙。

雍正在位期间创立杀手组织“血滴子”，专执行朝廷秘令，缉杀异己，其暗器专取人首级。边境处，天狼（黄晓明 饰）建立牧人帮多次密谋反清，声势日渐壮大深得民心，乾隆授命血滴子将其擒杀。

本片为何梦华导演，倪匡编剧。故事描述，雍正处心杀尽反清人士，御前侍卫辛康（谷峰）把西域武器血滴子献皇，雍正遂密令组织血滴子特务团；成员包括马腾（陈观泰）、许双昆（韦弘）、谢天复（汪禹）等十二人。在连续几次暗杀行动后，谢天复发现遭杀者均为无辜义士，对此甚有微言。此后，马腾亦不甘为杀人工具，趁夜溜潜出京，隐匿深山，务农为生，然而雍正并未放松追捕……

武士朱元杰武功冠群, 侠士们皆不是他的对手. 某日武士吴剑虹找其挑战, 差点死于其刀下, 幸得吴之妻陆氏含泪哀求, 朱放吴一马, 吴却无法接受他的慈悲而当场刎颈自尽, 朱自此看破虚名立誓折剑. 　　陆氏随后携幼儿小龙往凤凰镇投靠瞎子小叔剑辉, 熟不知剑辉已被海盗掳到东洋去了. 　　剑辉到东洋后习得一身好剑术, 闻其兄被杀后, 决赶回去替其报仇, 并巧遇同往找朱元杰的刽子手谭龙, 于是决定一同前往……

顺天府惊现少女诱杀事件，血滴子重现于世，引出尘封过往。新晋校尉杨程万奉命办案，却被卷入宫变之中。查一案诡谲秘辛，唱一出人情冷暖。神秘武器“血滴…

他能用一把菜刀杀得敌人丢盔卸甲，被战友亲切叫做“贺小龙”;他独骑冲入敌阵救回战友，获得红军赵子龙的称号;每逢危难时机，贺龙的一声：贺炳炎上，总能化解危机。他被誉为当代关云长，断臂手术没有麻药能坦然面对。他的刀法令日军闻风丧胆，被称为军中独臂刀王。他是被开国领袖免礼的独臂英雄，他请别人代笔写的 情书，获得忠贞不渝的 爱情。他是第一位在和平时期英年早逝的名将，获得了革命烈士的光荣称号。

毕家成 （ 黄浩然 饰）在津田企业这间大型的跨国体育用品公司当办公室助理，他学历低年资高、做事不求有功，但求无过，宁可拥有穿梭各部门的自由，也没有兴趣更上一层楼。家成父母毕求仁 （ 周聪 饰）、许雪芳 （ 卢宛茵 饰）在九龙城经营一间小型豆腐店，两老克勤克俭养大两兄弟，大哥毕家华 （ 蔡康年 饰）成家立室事业有成。家成从来毋须为生计筹谋，更遑论要负起养家的责任，加上雪芳的娇纵，致令他做事三分钟热度，怕捱怕苦。他乐於拍拖，但却害怕结婚，惧怕要负责任；遇到困难便会掉头走，求仁希望他接手豆腐铺生意，他却认为是包袱。他这种不懂体谅别人，兼且极端自我的人生态度，令他与求仁偶尔贴错门神，但笑笑骂骂，一家人总算乐也融融。然而，两个男人却闯进了家成怡然自得的生活里。一位是津田体育用品公司的保安员唐拾一 （ 郑嘉颖 饰），他做事认真尽责，偏巧遇到家成犯了员工守则，拾一当然秉公办理，家成以为拾一刻意针对，後来公司发生失窃事件，家成一口咬定拾一偷窃，险些累拾一被开除，二人不打不相识…另一位是泰拳高手高伟廷 （ 黄德斌 饰），他与妻庄宝琳 （ 郭少芸 饰）建立The Champ拳馆推广泰拳这项运动。机缘巧合，家成遇劫，惨被围殴，他出手勇救，泰拳的潇洒俐落，深深吸引著家成，令他心里燃起一团火，甚至走到伟廷的拳馆学习泰拳。但家成想不到堂堂馆主，竟然一次又一次邀请拾一重踏拳坛，一个平庸的保安竟然是隐世高人。伟廷与拾一乃是腾龙拳馆任国龙 （ 刘江 饰）的高徒，朱细祥 （ 陈国邦 饰）和司徒寿 （ 冼灏英 饰）更是国龙的左右手。国龙是一代宗师，更是泰拳体育会主席，拾一无父无母，国龙视这个徒弟如同亲子，希望他既习泰拳，也习武德。可惜拾一卷入黑市拳赛命案，在擂台上打死对手察猜！经此一役，他被判误杀，坐牢七年，他愧对妻儿，愧对师父国龙，愧对死者。放监後，拾一妻子卓敏 （ 徐子珊 饰）逝世，他带著稚子唐吉 （ 梁梓豪 饰）回港重新生活，为忘却不堪的过去，他对泰拳绝口不提，他掩藏对泰拳的热情，即使得到师父国龙的谅解，他仍然没有勇气重踏擂台，拾一继续以笑掩饰以拳夺命的愧疚，只望把儿子抚养成人。即使拾一对泰拳几番回避，然而当日被他击毙的察猜儿子，今日已长大成人，如今以泰国拳王身份来港参加表演赛，他矢志要向拾一挑战，以报当年父亲惨败之仇。拾一这些年内心结难解，原来死者的儿子也同样心结难抒。拾一有所感悟，明白到当日失误，错不在泰拳，而是错在走了歪路。终於，拾一为解心结，与察猜儿子正式在擂台上较量。一个是过气拳王、一个是拳坛新星，他们的命运不约而同地纠结在一起，拾一在家成身上恍惚看到当日自己的影子，二人亦师亦友，家成透过拳击之路，在擂台上，他学到坚持，继而将这份精神放到工作上。在工作上，他一改懒散作风，努力上进，修补过往缺失。家庭上，他放下自我，体谅到父亲对他的

王力出生于功夫世家，自小喜好练拳，由母亲一手哺育成人。父亲王小虎失踪多年，生死未卜，王力只好天天钻研父亲留下的王家拳谱，从中捕捉父亲的影子。最近，他更被挑选为省重点训练拳术运动员，将代表国家出国参赛。但是，王力最希望的却是找到父亲，一家团聚。某天，王力在路上拯救了一名性格豪爽的少女，因而卷入一连串血腥斗争。这少女名叫李洁凝，是台湾大财团老板的独生女，而他们两个的命运也从此联系在一起……

大侠齐如风收留了为救自己献身的仆人方诚之子方刚，并传授其武艺，且欲立为掌门。如风女儿齐佩因爱慕方刚不成，联合师兄与方比武，并施暗算；方右臂被砍…