邪魅狷狂的圣火教圣女望月死里逃生后摇身一变成落魄孤女，立志实现曾经没能完成的心愿：与名门正派长老杨清修成正果。怀揣着这样心愿，重获新生的望月机缘巧合与杨清相知相识，最终二人携手江湖，联手绞杀真正的大魔头，实现圣火教和名门正派的和解，还江湖一片海晏河清。

圣月教教主原映星与云门女子姚芙大婚之日，圣女望月因担忧姚芙身份及门派冲突前来阻拦，指出姚芙利用原映星且四大门派已埋伏山下，争执中姚芙暗中操作使原映星对其好感值拉满，原映星为姚芙掐住望月，此时四大门派攻山，原映星下山应敌，姚芙显露真面目，与望月缠斗至悬崖边，刺中望月心脏，望月坠落。醒来后望月发现自己成为杨柳镇被舅舅抵债给陈老爷的杨望月，武功尽失。恰逢杨清因孩童失踪案回镇，望月在陈府放火后被杨清所救，为留在杨清身边，她装可怜、表倾慕。期间望月发现圣月教暗标，联系上范浩，得知圣月教被灭、原映星被囚，而日刃在云门杨清处，她决定从杨清入手救教。

父母双亡的青年郁忠良到苏州投靠嫁入显赫庞家的姐姐秀仪，庞家上下均吸食鸦片，忠良处处受到姐夫的挤兑和侮辱，一怒一下用鸦片毒废了姐夫，逃出了庞府。阴差阳错来到上海的忠良投入黑帮头目大大门下，成为利用色相勾引富家太太再向其勒索钱财的“拆白党”。而庞府老爷死后，大小姐如意被立为主事，但因族中长老重男轻女思想非常严重，派与如意一直要好的远亲端午去服侍如意，并命端午从旁监视制约如意，但端午却对如意极为忠心。大大命忠良回到庞府引诱如意，从而骗取庞家财产。但忠良回到庞府后，却与如意真心相爱，他不忍心再继续欺骗如意，独自一人回到上海。如意又被大大的人接到了上海，并在大大的安排下看到忠良的“拆白党”勾当，但如意仍深爱忠良。后如意回到庞府，决定嫁给幼时指婚的景家少爷，忠良心理非常矛盾，终于用鸦片毒废了如意，而自己则死于大大枪下。

父母双亡的忠良（张国荣）投靠嫁入庞家的姐姐秀仪（何赛飞）时，处处受到姐夫的挤兑和侮辱，一怒之下用鸦片毒废了姐夫，逃到上海后，阴差阳错投入黑帮头目大大门下，成为利用色相勾引富家太太上钩再勒索其钱财的“拆白党”。 　　庞府老爷死后，大小姐如意（巩俐）被立为主事，为骗庞家财产，大大命忠良回到庞府引诱如意，岂料两人日久生出真情，不忍再欺骗如意的忠良独身返回上海，而如意也被大大接到上海，眼见了忠良所从事的“拆白党”勾当，心生死灰。

简明月与江驰野恋爱后，江驰野获心仪工作。简父反对恋情，嫌五岁年龄差，安排相亲还找江驰野谈话。江驰野拒学妹告白，却因听到简明月与父亲通话生自我怀疑。简明月察觉后坚定表心意，两人约定共抗困难。恋爱一周年，简明月准备烛光晚餐，反向江驰野求婚，江驰野泪崩答应。剧情展现感情经现实考验的成长，诠释爱情无关年龄的主题。