老乞丐本是乡野落魄之人，一次偶然救下被渔户虐待丢弃的小金龙。小金龙本是东海龙宫三太子，感念救命之恩，赠龙珠以报。当铺胖掌柜见宝起意，设锁龙阵围捕金龙，老乞丐拼死相护，助金龙脱险。王秀莲夫妇受老和尚指使，假意赎罪接近二人，用迷药绑架小金龙，悬于油锅取血。小虎通风报信，老乞丐深入虎穴救出金龙，一路逃亡入山。老和尚追至山林，放出黑虎伤人，小金龙负伤反击。随后老和尚又吸干全村井水，嫁祸金龙煽动村民。千钧一发之际东海龙王现身，惩戒邪祟、恢复水源。小金龙为报恩留在凡间，化为人形与老乞丐相依为命。

东海三太子贪玩落难，被王翠花夫妇抓住割血炼金，濒死之际被老乞丐所救。金龙知恩图报，惩治恶夫妇、赠龙珠报恩，却引来当铺掌柜觊觎。掌柜以困龙锁暗算金龙，老乞丐拼死相救，恶人最终伏法。王翠花夫妇贼性难改，假意悔过设下圈套，联合妖道擒龙炼丹。小丫念及亲情与良知，暗中相助救人。妖道一计不成再生一计，假扮术士挑唆村民，借旱灾嫁祸金龙欲纵火除之。龙王及时现身，惩处恶道、恢复水源。经此数劫，小金龙龙身受损化为人形

东海三太子贪玩落难，遭王翠花夫妇割血炼金，危急时刻得老乞丐相救。金龙报恩惩治恶人，赠予龙珠，却引来当铺掌柜觊觎暗算。王氏夫妇假意悔过勾结妖道擒龙炼丹，又借旱灾嫁祸金龙。小丫心怀良知暗中相助，龙王降临平定祸乱。历经重重劫难，金龙受损化为人形，跟随老乞丐，行四十九桩善事，积攒功德重铸龙身。

樵夫张守诚救了一条被锁链困住的金龙。龙取下护心鳞，保他女儿一生无病。后来山贼抢粮、妖道收龙、凶兽出世，金龙一次次挡在父女前面，最后燃尽龙元拼死护住他们。龙伤重必须静养百年。张守诚在家摆了两只酒杯龙兄弟，百年以后，再喝一杯。

忠厚樵夫张老三，悬崖遇困龙，舍命寻断金匕首斩锁相救。龙赠龙鳞祛女疾、灶底藏银济困厄，张老三屡遭恶霸欺凌、妖道加害，金龙几度现身护佑，甚至舍身硬抗黑幡重创、镇龙塔镇压，大太子悔罪、老龙王罚善，金龙重伤休养百年。张老三暮年举杯敬天，云间龙吟相和。

周蕙兰拿出给儿子攒了十几年的娶亲钱，救了一条受伤的怀孕金龙。山贼抢亲、山洪毁村，金龙一次次回来救他们。田地毁了，金龙指路山里的葛根、橡子、油茶，全村靠山货重新活了过来。有人问周蕙兰后悔不后悔，她笑了救都救了，还能半路不认？这一门亲戚，认一辈子。

青溪本是始祖母神，降临世间成为好孕的鲛人，和龙离结婚后，如愿产下金龙幼崽。不料，金龙幼崽却认他人为母，众人纷纷指责青溪偷走金龙幼崽，青溪因此陷入万劫不复之地。青溪百思不得其解，无奈之下堕入轮回，终于发现真相。青溪将罪魁祸首打入地狱，成功为自己的孩子报了仇。

陈宝银十岁因家贫自卖自身，入温府做粗使丫头，日子安稳。十四岁温家获罪抄家，夫人放还奴仆并赠银。她不忍抛下年幼的二小姐琼娘，为其改名宝珠，以姐妹相称。她租船在汴河卖酒谋生，一年便攒下银两。随后买通牢头，带宝珠探望狱中温家人。温家众人早已憔悴不堪，见二人痛哭不已，对宝银感恩不尽，她也用一己之力护住了落难的小主人。

Samuel是一位富有的拓荒者，他冒险穿越边境，为了与一生挚爱Penelope成亲。Samuel与一个酒鬼和一匹叫作“奶油糖果”的小型马同行，然而简单的旅程却变得危险重重。

影片被描述为“对西部题材充满爱意的重塑”。帕丁森饰演的Samuel是一位富有的拓荒者，他冒险穿越边境，为了与一生挚爱Penelope（米娅·华希科沃斯卡饰）…