花翎子在家是个老人疼爱、孩子喜欢的少年，与嫂娘相依为命，做泥哨为生。在外面却是个声名赫赫的刀客，学得绝技，追杀恶匪，替兄复仇。

“拼镢子”本是老实农夫，富家勾结官军霸占了他的土地，使他无以为生。他便以农具拼镢子做兵器，成了使富家和官军惊恐不安的侠盗，最后为保护无辜，从容受刑。

愤操子蔑视封建朝廷的律令，贩运私盐，与奸商赃官勾结的官盐局作对，他杀污吏心狠手辣，却和青楼女子相知相爱，对穷兄弟更是肝胆相照，以死求义。

马驹子杀了抛弃自己母亲的亲生父亲。同父异母的妹妹虎头不明真相，发誓为父报仇。她出巨资贿赂县太爷，县太爷将缉凶任务交给了狡猾凶狠的张捕快。当马驹子陷入魔网，命悬刀下时，知道了真相的虎头蒙面抢劫法场。兄妹俩为全大义，双双舍命。

卖醪糟的大贵和石榴被乡间无赖所欺，石榴挺身反抗，大贵却只会跪地求饶。大贵在外面卑琐懦弱，在家里却对石榴动辄拳脚相加。石榴忍无可忍，追求刀客仁厨子，俩人相亲相爱，大贵却卑鄙地刺杀了仁厨子。

“黑脊背”武艺高强，却身有残疾。同乐班的青年寇元庆为人仗义，爱打抱不平。元庆不会武功，却常冒名大刀客“黑脊背”去行侠，又在真“黑脊背”的暗中帮助下屡屡得手。后来俩人双双遇难。

Dong Erbo, born into a scholarly family, resolves grievances through his benevolence and righteousness. The film establishes his chivalrous image through scenes like Dong Erbo caring for the daughter of the murderer of his father, writing a certificate of indebtedness in blood to a robber, and freeing a young man who accidentally killed a relative. He takes in and protects an orphan swordsman, ultimately dying during a crackdown by government troops. The film uses a rugged visual language to depict the desolate geography of the West, and through the portrayal of these chivalrous men who relentlessly avenge their enemies, it conveys the philosophy that "the sword cannot subdue anyone."

“七寸子”因为恶绅辱骂行人，一怒之下刀劈恶绅。逃亡途中，抱打不平，帮助落难的老英雄，同无恶不作的洋神父及其爪牙进行了生死搏斗。最后继承老英雄遗志，去刺杀来陕围剿李自成义军的朝廷命官。

清末，在山野中的一座古庙里，一位鹤发童颜的老人端坐在庙台上，满意地观看着练武的徒儿霍霍。徒儿的武功大有长进，老人允其下山闯荡江湖。这时，黑衣蒙面的徒儿就地一跪，一支暗器射向老人，老人吃惊地瞪着徒儿，倒地而死。是年，昌明府临江县新来了一位县令吴清风。他整治社会秩序，将奸杀抢劫之徒就地正法，深得民心。恰在这时，临江县突然出现了一个武艺高强、轻功非凡的飞贼。他无恶不作，一时间满城惊慌。一位老乞丐闻风而来。吴清风命令捕快班头铁如龙带人捉拿飞贼。几天过去，不见飞贼的踪影。吴县令多次下令责打铁如龙，他默默地忍受着。老乞丐戏闹公堂，代铁如龙挨打，显出了不凡的身手。知府陈书虹因飞贼不断作案而坐卧不安，道台大人亲临临江县视察，吴县令下令严密把守道台行院。这夜，飞贼在盗取书生秦文萱家的"龟蛇宝砚"后准备逃走时，被老乞丐用"猫爪功"抓伤右臂。飞贼用剧毒梅花针刺伤老乞丐逃之夭夭。铁如龙父女救醒老乞丐后，循着血迹跟踪。第二天，铁如龙要陈书虹当堂逐一验伤，使吴县令大为恼火。铁如龙舍生取义要验吴清风时，吴清风恼羞成怒，双方对峙异常激烈。深得道台大人偏宠的吴清风下令绑下铁如龙，气愤至极的铁如龙一把撕开吴清风的衣服，露出三道抓痕，陈书虹下令捉拿，吴清风逃进了道台行院。陈书虹让铁如龙、老乞丐合力捉拿吴清风。老乞丐用得到的宝砚引蛇出洞，智擒了吴清风，可没过两天，吴清风不明不白地死在牢中。老乞丐劝陈书虹辞官归田以免后患，陈书虹将他轰走。晚上，陈书虹参加完道台大人为他举行的庆功宴归来不久，腹部剧痛，口吐黑血，他挥笔疾书后，栽倒在地。深夜，两个蒙面人持刀破门而入，正在睡觉的铁如龙父女惊起奋力抵抗，杀开血路，逃进山里。第二天，道台大人端坐在轿中离开临江县。

电影讲述了渭城县孝义镇少年虎娃突遭家变，父亲被奸人所害，家产充公，后被车马店掌柜收留，忍辱负重学习红拳，最终为父报仇的故事。