传说东方傲来国有一座花果山，山上有一只石猴吸收日月精华化身为神猴（丘岳峰 饰），统领山中的众猴和子孙后代。神猴孙大圣为得到一件梦寐以求的宝物，潜入龙宫，强行索取大禹治水时使用的定海神针如意金箍棒。东海龙王（毕克英 饰）不肯罢休，便上天将此事禀报给玉皇大帝（傅润生 饰）。玉皇大帝命太白金星（尚华银 饰）下凡招安，并许给他封号。不知其中另有玄机的孙大圣高高兴兴去了，却发现来者正是掌管养马的弼马温。得知自己被骗的孙悟空，反叛天庭，与天兵天将大战于花果山……
本片改编自古典小说《西游记》中的故事，历时4年创作，曾获1962年捷克斯洛伐克卡罗维发利国际电影节特别短片奖、1978年英国伦敦国际电影节年度优秀影片奖、1982年厄瓜多尔第四届国际儿童电影节三等奖、第二届中国电影“百花奖”最佳美术片奖。