范家树（关山 饰）是衔着金汤匙出生的千金少爷，去北京深造期间，他邂逅了名为沈凤仙（李丽华 饰）的歌女。虽然两人的门第相去甚远，但范家树还是深深的爱上了凤仙。范家树的母亲重病，范家树急忙赶回家探望，就在这个节骨眼上，凤仙被叔父嫁给了军阀张大帅。张大帅贪图凤仙的美貌，凤仙誓死不从，惨遭虐待。 　　关秀珠（凌波 饰）是出身微寒的卖艺女，她深深的爱慕着范家树。不忍看到范家树痛苦绝望的样子，关秀珠偷偷的潜入张大帅府中，帮助范家树和凤仙见面。哪知道这一举动被张大帅给发现了，凤仙被关进了囚牢之中。为了复仇，关秀珠决定设计取走张大帅的性命。

范家树（关山 饰）是衔着金汤匙出生的千金少爷，去北京深造期间，他邂逅了名为沈凤仙（李丽华 饰）的歌女。虽然两人的门第相去甚远，但范家树还是深深的爱上了凤仙。范家树的母亲重病，范家树急忙赶回家探望，就在这个节骨眼上，凤仙被叔父嫁给了军阀张大帅。张大帅贪图凤仙的美貌，凤仙誓死不从，惨遭虐待。 　　关秀珠（凌波 饰）是出身微寒的卖艺女，她深深的爱慕着范家树。不忍看到范家树痛苦绝望的样子，关秀珠偷偷的潜入张大帅府中，帮助范家树和凤仙见面。哪知道这一举动被张大帅给发现了，凤仙被关进了囚牢之中。为了复仇，关秀珠决定设计取走张大帅的性命。

朱家杰以教书为业，与妻子王蕙兰和两个女儿一家和睦温馨。因感家中清贫，决定至故都请学友谋职。当红歌妓燕燕闻得朱家杰可继承继父巨额遗产，便对其色诱，朱家杰终于就范。蕙兰母女强忍悲伤，搬来与燕燕同住，后为其所迫返乡。朱家杰营私事发，燕燕与老相好携款潜逃。义军北伐，朱家杰偶入军阀旅长区虎臣部做书记，威望渐高，密谋起义。燕燕已是区虎臣情人，献计诱其入城，在酒宴上见是朱家杰心中不忍，大呼酒中有毒，并为掩护朱家杰中弹身亡，区虎臣亦被义军击毙。

一对多年未见的男女在颐和园的初春一刻，因为一封突然发现的情书故地重游，他们似乎看到了曾经的对方，曾经的他们也似乎看到了未来。时空交叠中，生活在继续......

朱家杰以教书为业，与妻子王蕙兰和两个女儿一家和睦温馨。因感家中清贫，决定至故都请学友谋职。当红歌妓燕燕闻得朱家杰可继承继父巨额遗产，便对其色诱，朱家杰终于就范。蕙兰母女强忍悲伤，搬来与燕燕同住，后为其所迫返乡。朱家杰营私事发，燕燕与老相好携款潜逃。义军北伐，朱家杰偶入军阀旅长区虎臣部做书记，威望渐高，密谋起义。燕燕已是区虎臣情人，献计诱其入城，在酒宴上见是朱家杰心中不忍，大呼酒中有毒，并为掩护朱家杰中弹身亡，区虎臣亦被义军击毙。

一对多年未见的男女在颐和园的初春一刻，因为一封突然发现的情书故地重游，他们似乎看到了曾经的对方，曾经的他们也似乎看到了未来。时空交叠中，生活在继续......

北伐时期，朱家杰被拉去做苦工，妻子惠兰和女儿朱莹到了难民收容所，一天，朱莹偶然到红十字会当了一名护士，在那里认识了革命军营长黄国雄。家杰的小妾燕燕和情夫毛子厚在逃亡中遭劫，燕燕被迫做了军阀旅长区虎臣的情妇。不久，家杰因才学优秀被区虎臣提拔做了参谋，他和黄营长商量里应外合消灭军阀，毛子厚得知他们的计划向区虎臣告密，区虎臣将此事告诉燕燕，燕燕不知是家杰策划行动便向区虎臣献计抓捕革命党，幸亏黄营长及时赶到将区虎臣杀死，最终家杰一家重获团聚。

北伐时期，朱家杰被拉去做苦工，妻子惠兰和女儿朱莹到了难民收容所，一天，朱莹偶然到红十字会当了一名护士，在那里认识了革命军营长黄国雄。家杰的小妾燕燕和情夫毛子厚在逃亡中遭劫，燕燕被迫做了军阀旅长区虎臣的情妇。不久，家杰因才学优秀被区虎臣提拔做了参谋，他和黄营长商量里应外合消灭军阀，毛子厚得知他们的计划向区虎臣告密，区虎臣将此事告诉燕燕，燕燕不知是家杰策划行动便向区虎臣献计抓捕革命党，幸亏黄营长及时赶到将区虎臣杀死，最终家杰一家重获团聚。

Julien, a movie director, is on the phase of editing his new film, "Juliette sacrifiée". Hurried by his producer, he asks for the help of a professional editor. It is Anne, with whom Julien is soon falling in love. During the whole of the movie, both are sitting in front of the editing table, where they listen to music, talk about politics and what movies should and should not be about, make love, and finally end up editing the film as was planned.

本片根据巴金的“激流三部曲”的第三部改编。封建大家庭高家，已经分崩离析，日趋没落。觉新（吴楚帆）和婢女翠环（红线女）互生爱慕，限于身份悬殊，不敢表白。翠环被觉新的五叔逼迫要做他的小妾，翠环要自杀以明心迹，觉新及时阻止。觉新经历种种曲折，看到高家各房人等为争财产互相勾斗角，公然反抗，向翠环表达爱情。最后，觉新与翠环、母亲和觉民（张活游）离家出走。