本片为程刚于1969年导演的卖座武侠片，由娃娃影后李菁领衔主演。故事描述，平西王曹国威因与金龙山强盗结仇，女儿曹翠娥被掳走；曹非常焦急，请剑侠岳震北帮忙，岳估计一人之力不够，遂邀友之妹、百步穿杨的神箭手马金铃一同去金龙山破盗寨；他们又去找深通水性的渔夫李小七；李又推荐力大如牛的樵夫牛迈；四人步步小心，途上又遇暗中相助的神偷梁上飞…

王子斌(连伟健)和凌风(吴元俊)本是亲兄弟，因父王顺(罗烈)笃信风水而令兄弟自幼分开。斌对风照顾有加，不惜偷偷将武功教予风。风因事与朝廷太监江总管(江图)有所冲突，被江所阉割。为了报仇，风揭江之私稳，令其遭斩首。可是在查检亡母遗物时，竟发现自己实乃江之儿子，悲痛不已.......

中国自十九世纪中叶，被外国强列的坚船利炮打开闭关自守的大门后，逐渐沦为成半殖民地半封建社会。期间无数有名或无名的英雄好汉舍生忘死，甚至牺牲性命，或是除暴安良，或是抗敌救国，演绎出各种英雄事迹。

清初年间，洪秀全与冯云山等人创办上帝会以图恢复明朝；杨秀清在桂平县设立镖局，名为做生意实为结交天下豪杰，他很器重镖局里的肖朝贵；秦日岗杀了强抢民女的营长亡命桂平。在桂平鹏化集上，洪秀全等人聚众演说遭到恶势力围攻， 秦日岗﹑杨秀清﹑肖朝贵出手相助，几认遂成朋友，大家商议创保良攻匪会以谋大举，不久石达开慕名前来并介绍了富豪韦昌辉。 　　肖朝贵与洪秀全的妻妹宣娇互相爱慕，不久完婚。一天。洪秀全被桂平县署拘捕幸得韦昌辉帮助，知县副将因未分得贿款抓了韦昌辉，杨秀清等人与官兵搏斗救下了韦昌辉，不久上帝会信徒在洪秀全的带领下起义。

东东与心靖由一武林高手训练为行侠仗议的女侠，心靖十岁时被百岁宦官陈公公掳走，洗去记忆，成为一戾气杀手。与她同一命运的陈七却逃过厄运，做了专捉逃犯的女捕快。为了脱离公公魔掌，陈七、东东及心靖直闯禁地，与公公展开生死决战。

东东与心靖由一武林高手训练为行侠仗议的女侠，心靖十岁时被百岁宦官陈公公掳走，洗去记忆，成为一戾气杀手。与她同一命运的陈七却逃过厄运，做了专捉逃犯的女捕快。为了脱离公公魔掌，陈七、东东及心靖直闯禁地，与公公展开生死决战。

高朋新婚之夜，被白忠堂率众袭击，败逃往陈师公家，陈谓唯张三之神刀才可破白忠堂，替人洗马为生张三，待母至考，其妹与陶匠阿权相恋，有一义气朋友表衣同爱慕秀秀。高朋观察得张三武功权高，煽动刀客安天命与张一门，张母病危，高朋携乐至，执礼甚恭，后张母死，高厚葬之。

高朋新婚之夜，被白忠堂率众袭击，败逃往陈师公家，陈谓唯张三之神刀才可破白忠堂，替人洗马为生张三，待母至考，其妹与陶匠阿权相恋，有一义气朋友表衣同爱慕秀秀。高朋观察得张三武功权高，煽动刀客安天命与张一门，张母病危，高朋携乐至，执礼甚恭，后张母死，高厚葬之。

康熙五十七年，皇族秋猎，于木兰围场遇暴客行刺，戌卫精兵溃伤，哈达亲王殒命，康熙怒遣皇四子雍亲王（郑少秋饰）南下缉凶。雍亲王爱新觉罗胤禛遂化名傅…

康熙五十七年，皇族秋猎，于木兰围场遇暴客行刺，戌卫精兵溃伤，哈达亲王殒命，康熙怒遣皇四子雍亲王（郑少秋饰）南下缉凶。雍亲王爱新觉罗胤禛遂化名傅示真，微服简从南下查案，于石门结识江南名儒之女吕丝丝（梁琤饰），二人协力，铲桐山贼，保振远镖，几番出死入生，患难与共，情愫渐长，相知益深。 　　原木兰山左翼长刘勇，因行刺案遭牵连，身系囹圄，妻小流散。二子改从母姓，曰李卫，李才。卫辗转投至皇十四子大将军王麾下，于西疆屡建战功。才往石门奔东海书院，习文印诗，一心潜学。东海书院山长吕留良，即丝丝父，为士林巨擘，倡兴汉学，拒不仕清，又与反清组织江南八侠素有往来，深为朝廷所忌。 　　胤禛欲以康熙南巡发赈为饵，巧计拿敌。不意双方对峙少林之际，意外发现江南八侠之一虞慧儿，竟是十多年前落水失踪的十七格格，康熙望女得归，大喜，封为佛抱。 　　为保佛抱格格顺利入宫，胤禛托请丝丝傍随照料。丝丝遂辞别父亲，北上皇苑，与佛抱格格位，胤禛得总理大臣隆科多襄助，顺利登极，改元雍正。 　　为使胤禛断思，吕家将丝丝许给李才为妻。文定之礼方毕，吕父谢世，丝丝大恸。而雍正君临天下，治风勤严，与丝丝南北乖隔，遥相用忍。 　　李才得丝丝之鼓励，应考取官，一试中的，以状元内封大学士，侍命军机处，深为雍正所重。李卫亦为雍正收买，先后于皇十四子允示题胤祀与川陕总督年羹尧处卧底，雍正元年，胤祀囚景陵，三年，年羹尧遭赐死，李卫得扶摇直晋浙江巡抚。任内，查得石门东海书院有盗窃官粮，私通明遗之嫌，遂迭报军机处，请拿吕家。雍正十年，东海书院满门抄斩，两百馀命葬于乱坟。丝丝李才上京请命未及返回，得存。遭逢巨变，丝丝悲愤无已，誓谋雍正以报血仇。不料三刺未中，反遭雍正所制，二人限期共理朝政，十八个月后维民所止。丝丝遂擢封吕侍读，协助雍正改革赋役，整顿吏治。期限届至，雍正视死如归，丝丝不忍，延期活之。 　　李才丢官之后，游名山大川，写三朝演义，因书中触露宫禁，问罪被刑。丝丝感其情深义重，狱中委身，生子图报。 　　大限有期，天地会内外倾逼；雍正十三年八月廿三子夜，胤禛端坐就戮，丝丝苦剑徊肠，十五年恩仇难泯，牡丹亭生死成谜。 　　弘历即位，改朝乾隆； 二十年，闻说黄山之巅有双神仙侠侣，貌似雍正丝丝，众人登山寻访，却哪见仙踪侠影。正所谓，吴水深万丈，楚山邈千重，雌雄终不隔，神物会当逢。