水师提督顾长风（于荣光饰）奉朝廷之命带领西班牙舰队探访黑木崖，过程中西班牙领队欲打开东方不败的棺木于视东方不败为偶像的顾长风发生争执。正在此时…

令狐冲在按计划与日月神教的朋友会面后，将和小师妹岳灵珊等其他华山派师兄弟赴牛背山归隐退出江湖。路途中意外发现练就“葵花宝典”的东方不败，但令狐冲不认识东方不败，误将对方当成一位美貌女子。后来几次相遇，还一道饮酒吟诗。在同任盈盈、蓝凤凰会合后，几个月来江湖不平，大事连连。任我行为东方不败所囚禁，他们商量着夺回日月神教，便乔装进入浪人营打探，救出任我行。另一边华山派弟子惨遭毒手，黑木崖上，令狐冲和一干人都想着报仇，他惊觉眼前人竟是东方不败…

令狐冲（李连杰饰）在按计划与日月神教的朋友会面后，将和小师妹岳灵珊（李嘉欣饰）等其他华山派师兄弟赴牛背山归隐退出江湖。路途中意外发现练就“葵花宝典”的东方不败（林青霞饰），但令狐冲不认识东方不败，误将对方当成一位美貌女子。后来几次相遇，还一道饮酒吟诗。 　　在同任盈盈（关之琳饰）、蓝凤凰（袁洁莹饰）会合后，几个月来江湖不平，大事连连。任我行为东方不败所囚禁，他们商量着夺回日月神教，便乔装进入浪人营打探，救出任我行。 　　另一边华山派弟子惨遭毒手，黑木崖上，令狐冲和一干人都想着报仇，他惊觉眼前人竟是东方不败……

水师提督顾长风（于荣光饰）奉朝廷之命带领西班牙舰队探访黑木崖，过程中西班牙领队欲打开东方不败的棺木与视东方不败为偶像的顾长风发生争执。正在此时黑木崖上忽然现身一怪人（刘洵饰），可以以掌接西班牙火枪子弹。顾长风被怪人所救，却身受内伤，坚信其便是东方不败，坚持要一见其真面目 ，虽死无憾。怪人一偿所愿，让其看自己的庐山真面目，正是当年风采依旧的东方不败（林青霞饰）。顾长风告诉东方不败江湖上有很多人正在冒充他的名号为非作歹，东方不败于是决定留其性命，让他看着自己重出江湖。与此同时，东方不败旧时爱妾雪千寻（王祖贤饰）正率领着一群苗人打着东方不败的旗号与日本倭寇就海域问题谈判，雪千寻痴心不改，重组神教只是为了等待爱人归来......

九皇子楚狸一副女儿身，阴差阳错和皇叔楚棣迟一夜贪欢、与少年将军秦牧羽日久生情，无心争储却被卷入到了夺嫡之争中，还在机缘巧合之下总是坏楚棣迟的事儿。楚棣迟怀疑楚狸装傻充愣，便时常盯着楚狸，拉扯之间，楚棣迟发现楚狸的身份，彼时得知楚皇真面目的楚狸为保住亲人，与楚棣迟联手夺储，竟当上了新皇。

1978年以伪纪录片的手法，讲述变性人的"Let Me Die a Woman"。片中更找来一些真实的变性人作为演员。当中，未来的色情片巨星Harry Reems(即"Tim Long")亦在此片中担任一名小角色。

九皇子楚狸竟是女儿身！误与皇叔楚棣迟一夜荒唐。本想躺平当咸鱼，却被拽进夺嫡局，总是阴差阳错坑了皇叔。皇叔查真相时试探出她女儿身，从刁难到暗护。楚狸为了自保被迫与死对头皇叔联手，最后竟戴上了龙冠。。。。。。

九皇子楚狸竟是女儿身！误与皇叔楚棣迟一夜荒唐。本想躺平当咸鱼，却被拽进夺嫡局，总是阴差阳错坑了皇叔。皇叔查真相时试探出她女儿身，从刁难到暗护。楚狸为了自保被迫与死对头皇叔联手，最后竟戴上了龙冠。。。。。。

女儿身暴露，王爷他沦陷了