清朝末年,中日马关条约后，帝国主义列强加快了瓜分中国的步伐。在这乱世出英雄年代，一个身怀绝技的农村青年阿金，来到城里寻找他的父亲。阿金更因此而认识了孤儿小春，小春冒充铁马骝来取金钱，于是到雪敏家应聘。雪敏是一名富家小姐，因其父被雪山狐杀死，于是她聘请高手铁马骝为她杀死雪山狐报仇……

又是清朝的事情，陈观泰本是个公子哥，因为父亲是反清复明组织的首领而全家被超斩，只有他一个人幸免。于是他逃到少林寺学艺，经过几年刻苦的学艺，他练就一身猴拳绝技，下山之后假意投靠清廷，在经过几次带头诛杀乱党的行动之后，他终于取得清廷大将军（金刚）的信任，他假借切磋武艺的机会接连除掉了唐伟成、梁家仁和史仲田等几个大将军的手下，最后用猴拳绝技与大将军的鹰爪拳进行最后的对决……

清朝末年。国际俱乐部内，勾结洋人的黑社会头目玉面虎陪同俄国大使在看京戏《十八罗汉斗悟空》。只见台上众罗汉与悟空翻滚追逐。突然，铁猴子扮的悟空飞身一跃到众罗汉顶上，一声号令，众罗汉一齐倒下，冲向玉面虎想刺杀他。但洋打手开枪射击，铁猴子无奈抱住受伤失明的罗汉之一金父脱身逃走。 阿金为寻找离家多年的父亲来到城里，遇到了在街上闲逛的小春、小倩，他俩谎说认识他的父亲，原来他们只是想骗顿饭吃。 铁猴子与金父在教堂相见，金父诉说自己弃家不顾无颜回家的痛苦。铁猴子劝慰他，并答应帮助他照顾妻儿。 玉面虎为对付铁猴子，且独霸一方，做起了贩卖军火的生意，他计划购进一批西洋武器。在堆木场上将要举行一场军火交易时，铁猴子下手击毙了军火商，小春、小倩却偷偷将装有军火的汽车开走了．在场的金父被玉面虎抓走。 为了营救金父，铁猴子乔装成军火商的弟弟，智激玉面虎将金父带出。逃走时，金父为掩护铁猴子被玉面虎杀害。 在教堂里，铁猴子终于与阿金相见。为报父仇，阿金决定与铁猴子一起战斗。 小春、小倩将军火送给玉面虎以图俱乐部总管和歌星的职位。但他们备受凌辱，终于认识到自己的错误，开始协助阿金、铁猴子偷走军火。在偷运过程中他们不幸被玉面虎发现，小倩被打死，阿金、铁猴子、小春激愤之余，联手对付玉面虎，铁猴子舞动布条将玉面虎缠住，小春用网罩将其罩住，拿燃烧瓶引火烧之，玉面虎终被烧死。

上海精武会会长霍东阁年事已高，需要找接班人。只有两个人合资格。一是现任上海精武会的执事，精武会创会会长霍元甲大弟子孔慈的儿子孔鹏；另一人选就是广东精武会分会的主持人郭天。 　　为保万无一失，霍东阁修书欲请出当年侠盗“铁马骝”帮忙运送名册，铁马骝以自己年事已高，改荐其孙新一代铁面大侠铁忠帮忙护送名单由广东送到上海，期间遇上不同人马，巧取豪夺，激战连场，最后一场大混战，郭天发觉其中一个对手，身手很是熟悉，激战中发现他应该是“铁马骝”。 　　震南三人来到铁马骝住处查问究竟！铁马骝大为奇怪，这二十年，他从未离开家乡半步，如何加害郭天？ 　　原来铁马骝有一个双胞胎弟弟“铜马骝”，同拜于“战猴拳”门下，结果一个成为侠盗，一个却成为大盗……震南一愕，难道出手抢夺名册；不是铁马骝，而是从关外回来的铜马骝？ 　　铁马骝将“战猴拳”最后三招杀着传给震南，让他可以制伏铜马骝……大会上一阵大笑声响起！只见铁马骝擒着铜马骝来到，力证震南所言非假！看见真假两个铁马骝，众人目定口呆！铜马骝一生最怕就是自己的兄长，现在被铁马骝擒下，只有说出真相，力证主谋就是孔鹏，一切都是他的阴谋诡计！孔鹏大笑承认一切！ 　　得回清白的郭天，为了让孔鹏心服，就让他们来一个“争夺会长之战”，由铁马骝作证……孔鹏大笑应允！他就不信自己不能将郭天击倒！ 　　一阵欢呼声响起……画外音听见霍东阁宣布新一任的会长是郭天。

大夫杨天淳(于荣光饰)眼见晚清官吏祸国，故夜间乔装飞贼“铁猴子”，劫官济贫。京官大怒，派少林叛徒衍空和尚为钦差，通缉铁猴子；另一方面，黄麒英(甄子丹饰)领子黄飞鸿北上，路见盗贼，黄出手教训盗贼，显其功夫不俗。官府以为民除害为名，以飞鸿为人质逼迫黄麒英助擒飞贼。黄麒英不明真相，两雄恶战连场……

清朝末年，官吏贪腐，民不聊生，在浙江地方上，有一位蒙面侠士“铁猴子”，两年来劫富济贫，令卖官鬻爵的历任知府叫苦不迭。铁猴子在白天的身份是大夫杨天淳(于荣光 饰)，杨大夫妙手仁心，深得乡邻爱戴。知府为抓捕铁猴子，不惜拷打众多不相干群众，路经此地的黄麒英（甄子丹 饰）、黄飞鸿父子不慎卷入其中，知府见黄麒英身手过人，扣押飞鸿要挟其捉拿铁猴子，黄麒英与铁猴子交手后惺惺相惜。不久朝廷钦差抵浙，听闻铁猴子“作乱”之举后施展大力金刚掌将其击伤，原来这钦差的真实身份是少林叛徒衍空（任世官 饰），身为少林弟子的黄麒英联合铁猴子，誓为少林清理门户。

少爷陈永业无心向学，却醉心于学武，自创“天下无双弥猴无敌拳”拳谱。一日，他与阿德在马骝山，发现被弟文豹陷害并打致重伤的文师父，二人一切动作就像猴子父女的动态。其后，文豹找人蹂躏小敏，文怒极，以打洪一虎来发泄，最后洪被打死，文哀痛。家业、阿德与小敏在文师父突导下苦练武功「醉猴拳」，终把于海洋等为非作歹之辈一并歼灭……

少爷陈永业无心向学，却醉心于学武，自创“天下无双弥猴无敌拳”拳谱。一日，他与阿德在马骝山，发现被弟文豹陷害并打致重伤的文师父，二人一切动作就像猴子父女的动态。其后，文豹找人蹂躏小敏，文怒极，以打洪一虎来发泄，最后洪被打死，文哀痛。家业、阿德与小敏在文师父突导下苦练武功「醉猴拳」，终把于海洋等为非作歹之辈一并歼灭……