在政府积极铲除社会上的帮派和黑手党的时候，林金盆洗手，决心重新做人。他回到西贡与他的新婚妻子和他十几岁的女儿海琳一起静静地生活在一个贫穷的社区之中。但是过往的阴影依然缠绕着林，突然有一天他的女儿海琳失踪了，迫于无奈的林只能重出江湖，开始向以前的朋友求助，得到了自己女儿的消息，他决定孤身一人去寻找她。

在政府积极铲除社会上的帮派和黑手党的时候，林金盆洗手，决心重新做人。他回到西贡与他的新婚妻子和他十几岁的女儿海琳一起静静地生活在一个贫穷的社区之中。但是过往的阴影依然缠绕着林，突然有一天他的女儿海琳失踪了，迫于无奈的林只能重出江湖，开始向以前的朋友求助，得到了自己女儿的消息，他决定孤身一人去寻找她。

恶霸赵霸天欲强抢民女小兰，为幪面大侠所阻，并且杀死他的爪牙，二人结下梁子。赵遇武功非凡的区刚，纳为党羽。区刚与幪面侠比斗，展露青峰剑，幪面侠其实是侠女罗凤英，她平时以客栈雇主马叔的女儿身份出现，她因也有一把青峰剑，因而怀疑区刚身份。霸天爪牙探得区刚与凤英都有青峰剑，怀疑他是奸细而追杀他，为凤英所救，并安排他住在小兰家疗伤。凤英与区刚互生情愫，马叔非常开心，并告知二人身世：原来他们是表兄妹，十五年前凤英父亲因拒绝隐瞒赵之姐夫卖国消息而遭灭门之祸，临死前把凤英托孤于马叔夫妇，并交给他两把青峰剑。马叔把其中一把剑交与凤英的姨丈，但未几姨丈也被害，遂把剑传给区刚。凤英与区刚获悉身世后，与马叔夫妇直捣赵宅，杀赵为父母报仇。

两个浪人——个以前是武士，一个以前是农民——陷入了一场复杂的地方官员的谋杀和背叛的游戏......

围绕浪人和其息息相关人们的命运展开。 池松壮亮饰演有才华的浪人，苍井优扮演流浪的女子。

拥有悲惨身世的高仓信吾（市川雷藏 饰）自幼由小诸藩的武士高仓信右卫门（浅野進治郎 饰）养大。成年之后，信吾选择闯荡世界，三年后学成归来。适值此时，小诸藩请来水户藩的武士庄司嘉兵卫（友田輝 饰）比试剑法。本藩武士连番上阵，却都败于对方剑下。信吾临危受命，用自己悟出的三弦剑法迫使嘉兵卫不战而退。信吾由此声名远播，也招来池边父子的忌恨，致令养父和妹妹芳尾（渚まゆみ 饰）被他们杀害。信吾手刃仇家，并得到藩主（細川俊夫 饰）的体恤，从此再次踏上孤独的旅程…… 　　本片根据柴田錬三郎的原作改编，是三隅研次“剑之三部曲”的第一部。

本片由四位导演的短篇作品组成： 　　1《斩子》由于背叛组织，女杀手斩奈的妹妹斩子被组织绑架。斩奈独闯虎穴，结果姐妹俩皆遭杀害。半年后，侥幸逃生的斩子从重度昏迷中苏醒，她回忆起事件的始末，于是拿起武士刀，决心为姐姐报仇；2《少年武士》6年级小学生龙太郎自幼接受武士家庭的严格训练，成长为秉承仁、义、礼、信的优秀少年。班里的坏孩子勾结不良少年欺负他和他的朋友，更绑架了龙太郎的妹妹，忍无可忍的少年武士前去应战；3《妖刀射程》明治时代末期，一名落败军人在林中发现一把妖刀，最终刀和他的枪结合在一起。时间转到现代，特殊部队SAT小组训练中突遭袭击，15名成员被害。唯一的幸存者久住返回案发现场，与持有妖刀的宿敌展开最终对决；4《ASSAULT GIRL2》荒野、狂风、骤雨，两名女子进行着惨烈决斗。

江南烟雨，石板小路。寻常百姓撑着油纸伞陌陌前行。路的最中央，一把红伞颇引人注目。撑伞的却是一名男子，他表情落寞，似有无限心事。突然，他被路边的饰品摊所吸引。那里有一个镶着红豆的簪子，而这也恰恰勾起了男人对往事的回忆。男人名叫王初桐，还是少年的他偶然拿起一颗红豆，若有所思，紧跟着打着红伞冒雨跑出家门，来到隔壁，拍门叫出了青梅竹马的女孩六娘。六娘见他手里只是一颗红豆，假装生气，而初桐却抑扬顿挫吟诵起王维的名作《相思》，两小无猜，暗生情愫。转眼二人渐渐长大，六娘出落得亭亭玉立，可是似乎却与家境贫寒的穷书生初桐越来越远。 　　一首《相思》，绵延一生……

根据“中国唱诗班”系列同名动画短片《相思》改编，故事以寄寓相思情的“红豆”为线索，牵出了出生名门贵族的六娘和寒门学子初桐从小情投意合却无法厮守的故事。