方刚（王羽）与妻子小蛮（焦姣）息隐归田后，基于江湖义气，破戒重拾独臂断刀力战八大刀王、五方巡使、七地煞、九飞童及黑白刀使数十位强盗。

独臂刀王方刚厌倦了江湖厮杀，与妻子小蛮隐居山野，躬耕劳作。一日，黑白刀使关顺、关横两兄弟送来请帖，邀请方刚参加五月五日在霸王寨举行的万刀大会。凡是惯常使刀的高手都被邀请在列，以最终决出刀王之选。 方刚打定心思不想赴会，谁知朝阳刀卢掌门登门拜访，为其讲述了霸王寨八大刀王这些年在江湖上的恶行，说明了此次万刀大会的目的无疑是要将武林中所有用刀的高手全部降服。方刚执意不行，赶走黑白二使。随后霸王寨八大刀王大开杀戒，屠戮武林。并且他们为逼方刚出山，更绑架了小蛮…

百忍道场向以剑道行人道, 其掌门被延揽为护国军剑师. 行前嘱咐门下得秉承师训. 岂料次日三徒关钊却闯下大祸, 引来万父鬼见愁肇慕天之大肆杀戳. 关钊隐居深山习艺三年, 正出要重出江湖报仇雪耻之际, 碰上逸善道人, 指出关与鬼见愁之武功县殊, 应求道于银鹤道人. 鬼见愁诡骗香山道人盖世无双之追魂剑, 在月光下苦练九年, 吸取太阴之气, 关钊要除害, 得再苦练朝阴剑法, 以阳制阴.

百忍道场向以剑道行人道, 其掌门被延揽为护国军剑师. 行前嘱咐门下得秉承师训. 岂料次日三徒关钊却闯下大祸, 引来万父鬼见愁肇慕天之大肆杀戳. 关钊隐居深山习艺三年, 正出要重出江湖报仇雪耻之际, 碰上逸善道人, 指出关与鬼见愁之武功县殊, 应求道于银鹤道人. 鬼见愁诡骗香山道人盖世无双之追魂剑, 在月光下苦练九年, 吸取太阴之气, 关钊要除害, 得再苦练朝阴剑法, 以阳制阴.

大侠齐如风收留了为救自己献身的仆人方诚之子方刚，并传授其武艺，且欲立为掌门。如风女儿齐佩因爱慕方刚不成，联合师兄与方比武，并施暗算；方右臂被砍…

大侠齐如丰将为救他而身亡的仆人方诚的儿子方刚（王羽）抚养成人后，欲立其为掌门人，此举引来方刚师兄的嫉妒。追求方刚不成的齐如丰的女儿齐佩联合师兄与方刚比武，却失手砍断方刚右臂，方刚负伤逃离齐家。 　　只剩左臂的方刚被少女小蛮（焦姣）救下后一度意志消沉，但终在小蛮的鼓励下重获信心，凭借小蛮父亲留下的秘籍《左手图谱》练成“左手神刀”绝技。齐如丰的仇家笑面二郎和长臂神魔将齐的弟子系数杀尽，并囚禁了齐佩和齐如丰。顾及师恩，方刚决意不计前嫌助齐家一力。